Palizzi raggruppa tutti gli elementi dei borghi delle favole: un castello posto su una rupe, un borgo medievale ai suoi piedi e un ponte a sella d’asino che fin dal Trecento sovrasta un corso d’acqua.
Il nome di Palizzi deriva probabilmente dal bizantino “Politzion”, ovvero “piccola città”. Il Borgo è incantevole, con il suo insediamento che sembra cesellato nella roccia.
Il Borgo di Palizzi è caratterizzato dai Catoj, i locali seminterrati dove i contadini custodivano le botti di vino rosso, oggi conosciuto come IGT Rosso di Palizzi.